Высокие кредитные ставки, топливный кризис, льготные программы и многие другие вопросы подняли предприниматели Верхневолжья в ходе коммуникационной сессии, в которой приняли участие советник председателя Банка России Кирилл Тремасов и начальник ГУ Банка России по ЦФО Рустэм Марданов. Встреча прошла в Твери седьмого июля.
Подобные встречи проходят регулярно – предприниматели поднимают проблемы и рассказывают об ожиданиях, а Центробанк объясняет принятые решения и дает прогнозы. Не так давно бизнес просил, прежде всего, снизить ключевую ставку, чтобы кредиты стали доступнее. Теперь акцент сместился на снижение инфляции.
Ключевую ставку ЦБ РФ в июне опустил до 14,25%, продолжая плавно смягчать жесткую денежно-кредитную политику (ДКП).
Инфляционные ожидания подогревает ситуация на топливном рынке. Экономисты уже назвали «черным лебедем» для российской экономики. Цены на бензин стали своего рода барометром: чем большего роста ждут люди, тем выше вероятность, что он произойдет.
Советник председателя Банка России Кирилл Тремасов рассказал и о других проинфляционных факторах, среди которых дефицит бюджета, расходы которого начали отклоняться от запланированной траектории, нехватка рабочих рук, санкционное давление, активное кредитование.
Борьба с перегревом
У тверского бизнеса — свой список негативных факторов.
— Мы на данный момент насчитываем аж четыре: это налоговая реформа и увеличение нагрузки на бизнес, ключевая ставка, внешнее санкционное давление и нехватка квалифицированных кадров, — поделился мнением председатель Тверского регионального отделения Российского союза промышленников и предпринимателей, управляющий компании «Метавр» Андрей Дмитриев.
Сегодня рост экономики, по мнению бизнеса, это следствие вложений и льготных программ, которые были введены в 2022 — 2023 годы. Начатые тогда проекты входят в активную стадию. Однако сегодня не хватает денег на автоматизацию, роботизацию и рост производительности. Почему бы, к примеру, не дифференцировать ставку по отраслям экономики или ввести для инвесторов специальные льготные программы? Руководство ЦБ дало ответы.
Дифференцировать ставки невозможно – финансовая система едина для всей страны. А привилегии для одних в результате аукаются всем. Кирилл Тремасов привел в пример льготную ипотеку: несколько лет назад она вызвала бум на рынке жилья, привела к росту цен на квартиры, а теперь эти программы нагружают бюджет.
— Чем больше субсидий получают те или иные отрасли или компании, чем больше объем льготного кредита, тем выше ставка для всех остальных, — пояснил Кирилл Тремасов. – Вот отменили бы сейчас все льготы в экономике, субсидии, меры поддержки, и ставки для всех стали бы сильно дешевле.
Пару лет назад объемы инвестиций в экономике достигали рекордных значений. Деньги вкладывали в импортозамещающие производства, перестройку логистики, оборонную промышленность. А сейчас ситуация входит в нормальное русло – расти бесконечно высокими темпами просто невозможно.
Ставка на доверие
О сложностях, с которыми сталкивается тверской бизнес, говорили уполномоченный по правам предпринимателей региона Антон Стамплевский, гендиректор АО «ТК «Альфа» Роман Хабаров, финансовый директор «ТЕК‑КОМ» Илья Шайкин и другие участники комсессии.
Банк России собирает обратную связь не только от бизнеса. Восьмого июля Кирилл Тремасов и Рустэм Марданов общались с научным сообществом – на Международной межвузовской конференции в историческом парке «Россия — моя история». А на следующий день заместитель председателя Банка России Михаил Мамута обсудил финансовую культуру с представителями креативной индустрии.
Эксперты ЦБ уверены: если потребители и бизнес будут лучше понимать решения Банка России по ключевой ставке и денежно-кредитной политике, то инфляционные ожидания снизятся. А это поможет привести инфляцию к намеченным 4% годовых как можно раньше. Доверие к политике ЦБ можно сравнить с фундаментом для стабильной экономики.
— Нам очень важно завоевать это доверие общества, — отметил Кирилл Тремасов. — В идеале люди должны заниматься творчеством, бизнесом и вообще не задумываться о том, что происходит с ценами. Что такое низкая инфляция? Та, которая не оказывает влияния на наши ежедневные решения. Вот этого мы и добиваемся. Однако мы не сможем завоевать доверие, если не покажем результата. Важно достичь ценовой стабильности и зафиксировать ее на долгий период.
Кирилл ТРЕМАСОВ, советник председателя Банка России:
— Один из ключевых факторов, который сейчас может оказать влияние на принятие решений в области денежно-кредитной политики, в том числе на ближайшем заседании 24 июля, — это ситуация, которая развивается на топливном рынке. Рост цен на бензин может подстегнуть цены на другие товары и услуги. Это может привести к повышению инфляционных ожиданий. Такое развитие ситуации может потребовать от нас более жесткой ДКП.
Галина ЛАПУШИНСКАЯ, заведующая кафедрой государственного управления Института экономики и управления Тверского государственного университета:
– Ситуация на топливном рынке несомненно повлияет на состояние экономики, в том числе на инфляционные ожидания и бизнеса, и населения. В Тверской области нет компаний полного цикла, которые не зависели бы от доставки сырья и материалов или продукции до конечного потребителя. В цене практически каждого товара заложена стоимость транспортных издержек. Мы понимаем, что цель Банка России — стабилизация ситуации, ориентация на поддержание уровня цен в стране. Но также мы понимаем, что обеспечить плановую величину годовой инфляции, которую в начале года ставил Банк России, исходя из возникших факторов, не удастся.
Ставки высоки, но есть варианты
После коммуникационной сессии «Тверские ведомости» поинтересовались у советника председателя Банка России Кирилла Тремасова, долго ли еще бизнесу «затягивать пояса» и есть ли альтернативные стратегии.
— Ситуация действительно непростая. По-настоящему доступные кредиты для всех, а не только для льготников возможны при устойчиво низкой инфляции, — отметил эксперт. — Именно поэтому денежно-кредитная политика влияет на ставки в экономике в целом, а адресная поддержка применяется правительством точечно, чтобы помогать приоритетным отраслям, не разгоняя при этом общий рост цен. Государство не может раздать всем бизнесменам льготные кредиты, потому что за них кому-то придется платить. Мы проводим жесткую политику, при этом продолжили смягчение ДКП: 19 июня ключевая ставка снижена до 14,25%, – ответил Кирилл Тремасов.
Представители Банка России отметили на встрече, что ставки по корпоративным кредитам также снижаются. В апреле по долгосрочным кредитам они составляли 12,2%. Более умеренными ставки будут только при низкой инфляции и низких инфляционных ожиданиях.
В этих условиях бизнесу действительно имеет смысл параллельно с ожиданием снижения ставок прорабатывать альтернативные инструменты и стратегии. Это программы льготного кредитования, гарантийные механизмы, факторинг, лизинг, а также инструменты фондового рынка, например, размещение облигаций. Кроме того, важно уделять внимание управлению оборотным капиталом и рисками, чтобы минимизировать зависимость от дорогих краткосрочных заимствований. Банк России продолжает следить за доступностью финансирования и совместно с правительством донастраивает механизмы поддержки, чтобы они максимально соответствовали запросам реального сектора, включая малый и средний бизнес.
